Лонг шорт Бинанс

Лонг шорт Бинанс
Шорт и лонг (короткая и длинная позиция) — это стратегии в трейдинге, которые предполагают заработок на разнице котировок.
Шорт
Шорт, или короткую позицию трейдер открывает, когда пытается получить прибыль от падения рынка в краткосрочной перспективе. Для этого он берет у брокера взаймы ценные бумаги и продает их на рынке в ожидании падения цены. Когда они падают, трейдер вновь покупает их и возвращает брокеру, а разницу в цене оставляет себе.

Шорт (короткая позиция) - торговая стратегия, при которой трейдер получает прибыль с ценной бумаги при продаже во время ее падения.

Например, вы взяли взаймы акцию компании, которая сейчас торгуется по $100, и продаете. Вы рассчитываете, что она упадет в цене до $85. Когда это происходит, вы вновь покупаете акцию и отдаете ее брокеру. А разницу в $15 оставляете себе.

Шорт часто применяют на волатильных рынках, типа криптовалютного. Держателей этих позиций называют медведями, так как они играют на понижение.
Какие риски у короткой позиции?
Проблема в том, что короткую позицию нельзя открыть на продолжительный период. А значит, после истечения заранее оговоренного срока вам все равно нужно будет вернуть брокеру занятые акции – вне зависимости от того, подешевели ценные бумаги или нет. Поэтому если акции, которые вы покупали по $5 выросли в цене до $10, то в этом случае уже ваш убыток, а не прибыль составит $5.

В этом заключается один из главных рисков короткой позиции. Когда вы покупаете акции в надежде, что они будут дорожать, то ваши потери ограничены – если вы потратили $100, а ценные бумаги подешевели до нуля, то больше $100 вы уже не потеряете.
В случае с шортом ваш убыток может быть каким угодно, ведь акции могут подорожать и со $100 до $1000, и вам придется купить их по этой цене, чтобы вернуть долг брокеру.

Как пример можно привести недавнюю ситуацию с инвесторами с Reddit. Они специально в больших количествах покупали акции компаний, которые, по мнению инвестиционных фондов, должны были дешеветь. Из-за действий участников популярного форума стоимость акций такий компаний, как сеть кинотеатров AMC и игровой ритейлер GameStop, наоборот начали расти.

По некоторым подсчетам, только из-за роста акций GameStop игроки на понижение (те, кто «шортят» акции) потеряли около $5 млрд.

Еще один пример неудачного шорта – история отношений инвестора Джима Чейноса и производителя электромобилей Tesla. Чейнос в течение пяти лет ставил на то, что акции Tesla будут дешеветь. И если первые четыре года, по словам инвестора, все было неплохо, то в 2020 году акции компании, возглавляемой Илоном Маском, подорожали на 700%. «Было очень болезненно», – признался известный игрок на понижение, который заработал $500 млн на шортинге акций компании Enron в начале 2000-х.

Кроме того, короткая позиция является рискованной не только для инвестора, но и для брокера, который одолжил вам акции. Поэтому брокер может ставит определенные условия для заемщика. Например, брокер определяет, какая сумма должна лежать на брокерском счету клиента для открытия короткой позиции. Более того, брокер может принудительно закрыть короткую позицию, если акции вдруг начинают расти. Стоимость акции при которой позицию могут закрыть принудительно, также оговаривается заранее.

Еще один нюанс – не все акции открыты для короткой позиции. Выбор для игрока на понижение ограничен самыми ликвидными ценными бумагами.
Еще не зарегистрированы в Бинанс?
Какие риски у короткой позиции?
Начинающему инвестору лучше не пытаться заработать на короткой позиции, так как это попросту слишком рискованный вариант.

Чтобы избежать больших потерь, опытные инвесторы используют стоп-лоссы – биржевые заявки, которые позволяют автоматически продать акции при достижении ими определенной цены.
Также для короткой позиции действует то же правило, что и для инвестиций в целом – не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Лонг
Во время лонга (длинной позиции) трейдер покупает акции в надежде, что в долгосрочной перспективе они вырастут. Тогда в дальнейшем он сможет продать ценные бумаги по более выгодной цене.

Лонг (длинная позиция) - это торговая стратегия, при которой трейдер покупает ценные бумаги или криптовалюту, а затем продает их при росте цены.

Например, вы уверены, что акции компании вырастут, а сейчас — самая выгодная цена для их покупки. Вы покупаете ценные бумаги по $30, а когда их стоимость достигает желаемых $50 — продаете.

Держателей длинных позиций в трейдинге называют быками, так как покупая и придерживая акции, они заставляют цены расти. То есть играют на повышение.
Стоит отметить, что название этих позиций не происходит от времени на совершение сделки. И шорт, и лонг могут открыть и закрыть как в течение часа, так и в течение суток.
Пассивное инвестирование
Длинная позиция подразумевает, что вы приобретаете актив, рассчитывая на то, что в будущем он будет дорожать. Поэтому вы не избавляетесь от него, если через месяц он вдруг потеряет часть стоимости, а продолжаете держать в портфеле.

Можно сказать, что длинная позиция — это то, как большинство людей представляют себе процесс инвестирования. Грубо говоря, вы покупаете акции за $100, ждете, когда они подорожают до $500, и продаете их, получая прибыль.

Длинная позиция обычно является частью так называемой пассивной стратегии инвестирования – то есть вы покупаете акции и потом просто ждете, когда они начнут дорожать, не обращая внимание на волатильность рынка в краткосрочной перспективе. В свою очередь, активное инвестирование предполагает большое количество сделок в короткий промежуток времени.

Пассивная стратегия – это также передача средств паевым инвестиционным фондам, которые собирают инвестиционный портфель за вас. Сверхдоходов вы при такой стратегии не получите, но при этом будете застрахованы от рисков. Плюс, вам не нужно уделять все свое время отслеживанию происходящего на фондовом рынке.

Пассивной стратегии советуют придерживаться в спокойном инвестиционном климате, а активной – во время нестабильной обстановки на рынках. То есть идеальное решение – совмещать два подхода, ориентируясь по ситуации.

Еще одно важное различие лонга и шорта – в случае с длинной позицией вам действительно принадлежат акции, а в случае с короткой, вы только занимаете ценные бумаги, которые по вашему мнению переоценены, у брокера.
Плюсы длинной позиции
По статистике, в перспективе фондовый рынок растет, а не падает, так что тот, кто умеет ждать как правило получает прибыль.

Более того, некоторые эксперты утверждают, что прибыль от пассивного инвестирования в итоге превышает доход от активного инвестирования. Это происходит потому, что у активного инвестора затраты на профессиональную деятельность выше, чем у пассивного, и в перспективе доходы первого могут не перекрыть его расходы.

Как уже отмечалось ранее, длинная позиция не связана с такими рисками, как короткая.
Минусы длинной позиции
Один из основных рисков «лонга» – чем дольше вы держите ценные бумаги какой-либо компании, тем выше вероятность, что дела у этой компании пойдут плохо и ситуация дойдет до банкротства.
Кроме того, никто не может дать гарантии, что в тот момент, когда вы, наконец-то, решите избавиться от активов, рынок не пойдет вниз, и вы не получите вместо прибыли убыток.

Также в случае с длинной позицией ваш капитал находится в «замороженном» состоянии, и его не получится использовать для других целей.
Шорт и лонг: что более рискованно
Считается, что короткая позиция более рискованна, поэтому такую торговую стратегию не рекомендуют начинающим трейдерам.

Как мы описывали выше, во время реализации этой стратегии трейдер берет у брокера акции взаймы. И цены на них могут вырасти, вопреки прогнозам. Тогда начинающему игроку придется выкупать ценные бумаги по более высокой цене, чтобы «расплатиться» с брокером.

Если же вы все-таки хотите рискнуть, играя на понижение, рекомендуем поставить стоп-лосс — так вы сможете ограничить убытки.

Лонг тоже не лишен рисков. Можно так и не дождаться, что цены акций пойдут вверх, и в лучшем случае не потерять слишком много.
Шорт и лонг одновременно
Хотя шорт и лонг — противоположные по смыслу торговые стратегии, иногда их используют одновременно.

Например, длинную и короткую позицию открывают при технике боксинга. То есть вы одновременно берете одинаковое количество акций в шорт и лонг. Если предвидите падение, продаете лонг и оставляете шорт. В случае, если прогноз не сбывается и акции не падают в цене, вы покупаете лонг обратно. А когда стоимость действительно снижается — продаете шорт, покрываете затраты и получаете прибыль.

Надо отметить, что биржи могут запретить одновременное использование шорта и лонга из-за высокого риска.